ANALISIS PERBANDINGAN & ANALISIS RASIO
|
Pokok Bahasan 2:
Analisis Perbandingan & Analisis Rasio2.1. Analisis Perbandingan2.1.1. Pengertian 2.1.2. Prosedur 2.1.3. Soal dan Penyelesaian 2.2. Analisis Rasio 2.2.1. Pengertian 2.2.2. Prosedur 2.2.3. Soal dan Penyelesaian |
|
2.1. Analisis Perbandingan
2.1.1. Pengertian Analisis PerbandinganAnalisis Perbandingan adalah analisis laporan keuangan yang ber-tujuan untuk mendapatkan informasi perkembangan keadaan keuangan perusahaan dengan cara membandingkan laporan keuangan antara dua periode atau lebih. Analisis perbandingan dapat dibedakan menjadi 2 jenis: 1. Analisis Perubahan (naik turun): Untuk melihat perubahan posisi keuangan dalam dua atau tiga periode laporan keuangan. 2. Analisis Kecenderungan (Trend): Untuk melihat kecenderungan arah posisi keuangan dalam waktu lebih dari tiga periode laporan keuangan. Biasanya menggunakan angka indeks. |
2.1.2. Prosedur Analisis Perbandingan
|
| 2.1.3. Soal dan Penyelesaian Analisis Perbandingan
Soal : Laporan keuangan PT JAYA ABADI dalam dua tahun terakhir tampak sbb.:
NERACA
Per 31 Desember 2003 dan 2004
31 Des. 2003 31 Des. 2004AKTIVA: Kas …………………………………………………….Rp. 200.000,00 Rp. 390.000,00 Surat-surat berharga ………………………… ..Rp. 150.000,00 Rp. 170.000,00 Piutang Dagang …………………………………..Rp.. 580.000,00 Rp. 850.000,00 Persediaan ……………………………………….…Rp. 760.000,00 Rp. 900.000,00 Investasi Jk Panjang …………………………… Rp. 200.000,00 Rp. 190.000,00 Aktiva Tetap …………… …………………………Rp. 2.000.000,00 Rp. 2.000.000,00 Akum Peny. Aktiva Tetap (Rp. 200.000,00) (Rp. 300.000,00) Jumlah Aktiva Rp. 3.690.000,00 Rp. 4.200.000,00 KEWAJIBAN & MODAL: Utang Lancar ………………………………..……Rp. 840.000,00 Rp. 900.000,00 Utang Jk. Panjang ………………………………Rp. 1.350.000,00 Rp. 1.550.000,00 Modal Saham Biasa (nom.Rp.1.000,00) . Rp. 1.000.000,00 Rp. 1.200.000,00 Laba Ditahan ……………………………..………Rp. 500.000,00 Rp. 550.000,00 Jumlah Kewajiban dan Modal ……. Rp. 3.690.000,00 Rp. 4.200.000,00
PERHITUNGAN RUGI-LABA
Untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2003 dan 2004
31 Des. 2003 31 Des. 2004Penjualan ……………………………………… Rp. 4.360.000,00 Rp. 4.720.000,00 Harga Pokok Penjualan ……………………(Rp. 2.460.000,00) (Rp. 2.670.000,00) Laba Kotor Rp. 1.900.000,00 Rp. 2.050.000,00 Biaya Usaha ……………………………………(Rp. 1.440.000,00) (Rp. 1.470.000,00) Laba sebelum Bunga dan Pajak Rp. 460.000,00 Rp. 580.000,00 Pendapatan Bunga ………………………… Rp. 20.000,00 Rp. 19.000,00 Beban Bunga ……………………………..… (Rp. 135.000,00) (Rp. 155.000,00) Laba sebelum Pajak Rp. 345.000,00 Rp. 444.000,00 Pajak (40%) ………………………………… (Rp. 138.000,00) (Rp. 178.000,00) Laba Bersih Rp. 207.000,00 Rp. 266.000,00 Diminta: Buatlah analisis perbandingan laporan keuangan! Bagaimana kesimpulannya? |
| Penyelesaian:
– Pelajari menyeluruh dan bila perlu menyusun kembali laporan keuangan sesuai dengan SAK dan tujuan analisis.
PT. Jaya ABADI
NERACA
Per 31 Desember 2003 dan 2004
AKTIVA: 31 Desember 2003 31 Desember 2004 Aktiva Lancar: Kas ………………………………. Rp. 200.000,00 Rp. 390.000,00 Surat-surat berharga ……… Rp. 150.000,00 Rp. 170.000,00 Piutang Dagang ………………Rp. 580.000,00 Rp. 850.000,00 Persediaan ……………………. Rp. 760.000,00 Rp. 900.000,00 Jumlah Aktiva lancar …………………………………Rp.1.690.000,00 Rp. 2.310.000,00 Investasi Jk Panjang: Investasi Jk Panjang …………………………………Rp. 200.000,00 Rp. 190.000,00 Aktiva Tetap: Aktiva Tetap …………… … Rp. 2.000.000,00 Rp. 2.000.000,00 Akum Peny. Aktiva Tetap(Rp. 200.000,00) (Rp. 300.000,00) Nilai buku Aktiva tetap ………………………….Rp.1.800.000,00 Rp. 1.700.000,00 Total Aktiva ……………………………….…………..Rp.3.690.000,00 Rp. 4.200.000,00 KEWAJIBAN & MODAL: Utang Lancar: Utang Lancar ………………………………..………. Rp. 840.000,00 Rp. 900.000,00 Utang Jk Panjang: Utang Jk. Panjang ……………………………………Rp. 1.350.000,00 Rp. 1.550.000,00 Modal: Modal Saham Biasa .……… Rp. 1.000.000,00 Rp. 1.200.000,00 Laba Ditahan…..……………..Rp. 500.000,00 Rp. 550.000,00 Jumlah Modal ………………………………………… Rp.1.500.000,00 Rp. 1.750.000,00 Total Kewajiban dan Modal ……………………… Rp.3.690.000,00 Rp. 4.200.000,00
PT. Jaya ABADI
PERHITUNGAN RUGI-LABA
Untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2003 dan 2004
2003 2004Penjualan ………………………………………… Rp. 4.360.000,00 Rp. 4.720.000,00 Harga Pokok Penjualan …………………… (Rp. 2.460.000,00) (Rp. 2.670.000,00) Laba Kotor Rp. 1.900.000,00 Rp. 2.050.000,00 Biaya Usaha …………………………………… (Rp. 1.440.000,00) (Rp. 1.470.000,00) Laba sebelum Bunga dan Pajak Rp. 460.000,00 Rp. 580.000,00 Pendapatan Bunga …………………………… Rp. 20.000,00 Rp. 19.000,00 Beban Bunga ……………………………..…… (Rp. 135.000,00) (Rp. 155.000,00) Laba sebelum Pajak Rp. 345.000,00 Rp. 444.000,00 Pajak (40%) ………………………………… (Rp. 138.000,00) (Rp. 178.000,00) Laba Bersih Rp. 207.000,00 Rp. 266.000,00 |
- Adakan perhitungan analisis perubahan (naik atau turun) terhadap pos-pos akun
Analisis Perbandingan Neraca:
Perbandingan Neraca: Terdapat kenaikan Aktiva Rp.510.000,00 (Aktiva lancar naik Rp.620.000,00; Invest Jk Panjang turun Rp.10.000,00; dan Aktiva tetap turun krn penyusutan sebesar Rp.100.000,00. Kenaikan aktiva ini disebabkan adanya kenaikan Kwajiban & Modal sebesar Rp.510.000,00 ( kenaikan Utang lancar; Utang Jk Panjang; Modal ; dan Laba masing-masing sebesar Rp.60.000,00; Rp. 200.000,00; Rp. 200.000,00; dan Rp.50.000,00 Perbandingan Laba Rugi: Ada kenaikan Laba bersih Rp.59.000,00. Kenaikan ini disebabkan oleh kenaikan Penjualan Rp.360.000,00 yang diikuti kenaikan HPP Rp.210.000,00 sehingga Laba kotor naik Rp.150.000,00. Dst. dst. |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
2.2. Analisis Rasio
Analisis rasio adalah analisis laporan keuangan yang bertujuan untuk mendapatkan informasi tentang keadaan (kemampuan) keuangan perusahaan pada suatu periode dengan cara menghubungkan (mengadakan rasio) antara jumlah akun yang satu dengan jumlah akun yang lain. Rasio keuangan ini akan mempunyai arti apabila dikaitkan dengan kriteria (rule of thumb), rasio sebelumnya dan rasio industri. Rasio keuangan dapat dibedakan menjadi 3 jenis: 1. Rasio Likuiditas: Carrent ratio; Acid Tes ratio; Cash ratio; Perputaran piutang; Periode pengum-pulan piutang; Perputaran persediaan; Periode persediaan; dan Perputaran modal kerja. 2. Rasio Solvabilitas: Rasio modal dgn aktiva; Rasio modal dgn aktiva tetap; Rasio aktiva tetap dgn hutang jk pjng; Nilai buku saham proritas; nilai buku Saham biasa; Rasio hutang jk pjng dgn modal sendiri; Rasio hutang dgn modal sendiri; dan Rasio hutang dgn aktiva. 3. Rasio Rentabilitas: Rasio laba usaha dgn aktiva usaha, Perputaran aktiva usaha; Gross margin ratio; Operating margin ratio; Net margin ratio; Operating Ratio; Rate of ROI, Net rate of ROI; Rentabilitas modal sendiri; dan Laba per lembar biasa. |
| 1. Rasio Likuiditas:
a. Carrent ratio = Aktiva Lancar : Hutang Lancar b. Acid Tes ratio = (Aktiva Lancar – Persediaan) : Hutang Lancar c. Cash ratio = (Kas + Efek) : Hutang Lancar d. Perputaran Piutang = Penjualan : Rata-rata Piutang e. Periode Pengumpulan Piutang = 360 : Perputaran Piutang f. Perputaran Persediaan = Harga Pokok : Rata-rata Persediaan g. Periode Persediaan = 360 : Perputaran Persediaan h. Perputaran Modal Kerja = Penjualan : Modal Kerja Rata-rata |
| 2. Rasio Solvabilitas:
a. Rasio Modal dgn Aktiva = Modal Sendiri : Aktiva b. Rasio Modal dgn Aktiva Tetap = Modal Sendiri : Aktiva Tetap c. Rasio Aktiva Ttp dgn Hut. Jk Pjng = Aktiva Tetap : Hut.Jk.Pjng d. Nilai Buku Saham Proritas = Jml Nominal : Shm Beredar e. Nilai Buku Saham Biasa = Hak Shm Biasa : Shm Beredar f. Rasio Hut.Jk Pjng dgn Modal Sendiri = Hut.Jk.Pjng : Modal Sendiri g. Rasio Hutang dgn Modal Sendiri = Hutang : Modal Sendiri h. Rasio Hutang dgn Aktiva = Hutang : Aktiva |
| 3. Rasio Rentabilitas:
a. Rasio Laba usaha dgn Aktiva usaha = Laba usaha : Aktiva usaha b. Perputaran Aktiva usaha = Penjualan : Aktiva usaha c. Gross Margin Ratio = Laba kotor : Penjualan d. Operating Margin Ratio = Laba usaha : Penjualan e. Net Margin Ratio = (Laba bersih – Pajak) : Penjualan f. Operating Ratio = (Harga pokok + Biaya operasi) : Penjualan g. Rate of ROI = Laba bersih sblm pajak : Aktiva usaha h. Net Rate of ROI = Laba bersih ssdh pajak : Aktiva usaha i. Rentabilitas modal sendiri = Laba bersih ssdh pajak : Modal sendiri j. Laba per lembar biasa = Laba saham biasa : Saham biasa beredar. |
| 2.2.2. Prosedur Analisis Rasio
– Mempelajari secara menyeluruh isi laporan keuangan – Menyusun kembali lap. keu. sesuai dengan SAK dan tujuan analisis. – Melakukan perhitungan, analisis dan interpretasi hasil analisis |
| 2.2.3. Soal dan Penyelesaian Analisis Rasio
Soal: Laporan keuangan PT JAYA ABADI pada akhir tahun 2004 sbb.:
PT. Jaya ABADI
NERACA
Per 31 Desember 2004
AKTIVA: Kas ………………………………………………………. Rp. 390.000,00 Surat-surat berharga ……………………………. Rp. 170.000,00 Piutang Dagang …………………………………..…Rp. 850.000,00 Persediaan …………………………………………..…Rp. 900.000,00 Investasi Jk Panjang ……………………………… Rp. 190.000,00 Aktiva Tetap …………… ………………………….…Rp. 2.000.000,00 Akum Peny. Aktiva Tetap………………………. (Rp. 300.000,00) Jumlah Aktiva Rp. 4.200.000,00 KEWAJIBAN & MODAL: Utang Lancar ………………………………..………Rp. 900.000,00 Utang Jk. Panjang …………………………………Rp. 1.550.000,00 Modal Saham Biasa (nom.Rp.1.000,00) …. Rp. 1.200.000,00 Laba Ditahan ……………………………..…………Rp. 550.000,00 Jumlah Kewajiban dan Modal ……… Rp. 4.200.000,00
PT. Jaya ABADI
PERHITUNGAN RUGI-LABA
Untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2004
Penjualan ……………………………………………… Rp. 4.720.000,00Harga Pokok Penjualan …………………………. (Rp. 2.670.000,00) Laba Kotor Rp. 2.050.000,00 Biaya Usaha …………………………………………. (Rp. 1.470.000,00) Laba sebelum Bunga dan Pajak Rp. 580.000,00 Pendapatan Bunga ………………………………… Rp. 19.000,00 Beban Bunga ……………………………..……….. (Rp. 155.000,00) Laba sebelum Pajak . Rp. 444.000,00 Pajak (40%) ……………………………………….. (Rp. 178.000,00) Laba Bersih Rp. 266.000,00 Diminta: Buatlah analisis rasio laporan keuangan! Bagaimana kesimpulannya? |
| Penyelesaian:
– Mempelajari secara menyeluruh isi laporan keuangan Perlu adanya penyusunan kembali laporan keuangan sesuai dengan SAK. – Menyusun kembali lap. keu. sesuai dengan SAK dan tujuan analisis.
PT. Jaya ABADI
NERACA
Per 31 Desember 2004
AKTIVA: Aktiva Lancar: Kas ……………………………………Rp. 390.000,00 Surat-surat berharga ………… Rp. 170.000,00 Piutang Dagang ………………… Rp. 850.000,00 Persediaan …………………………Rp. 900.000,00 Jumlah Aktiva lancar ………………………………… Rp. 2.310.000,00 Investasi Jk Panjang: Investasi Jk Panjang ……………………..………… Rp. 190.000,00 Aktiva Tetap: Aktiva Tetap …………… ………Rp. 2.000.000,00 Akum Peny. Aktiva Tetap….(Rp. 300.000,00) Nilai buku Aktiva tetap ……………………… Rp. 1.700.000,00 Total Aktiva ……………………………….………………….. Rp. 4.200.000,00 KEWAJIBAN & MODAL: Utang Lancar: Utang Lancar ………………………………..……………Rp. 900.000,00 Utang Jk Panjang: Utang Jk. Panjang ………..…………………………………Rp. 1.550.000,00 Modal: Modal Saham Biasa .……….. Rp. 1.200.000,00 Laba Ditahan…..……………..…Rp. 550.000,00 Jumlah Modal ……………………………………………. Rp. 1.750.000,00 Total Kewajiban dan Modal …………………………..… Rp. 4.200.000,00
PT. Jaya ABADI
PERHITUNGAN RUGI-LABA
Untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2004
Penjualan ……………………………………………… Rp. 4.720.000,00Harga Pokok Penjualan …………………………. (Rp. 2.670.000,00) Laba Kotor Rp. 2.050.000,00 Biaya Usaha …………………………………………. (Rp. 1.470.000,00) Laba sebelum Bunga dan Pajak Rp. 580.000,00 Pendapatan Bunga ………………………………… Rp. 19.000,00 Beban Bunga ……………………………..……….. (Rp. 155.000,00) Laba sebelum Pajak . Rp. 444.000,00 Pajak (40%) ……………………………………….. (Rp. 178.000,00) Laba Bersih Rp. 266.000,00 |
1. Rasio Likuiditas:
a. Carrent ratio = Aktiva Lancar : Hutang Lancar
= Rp. 2.310.000,00 : Rp. 900.000,00
= 2,56 : 1
b. Acid Tes ratio = (Aktiva Lancar – Persediaan) : Hutang Lancar
= (Rp. 2.310.000,00 – Rp.900.000,00) : Rp.900.000,00
= Rp.1.410.000,00 : Rp.900.000,00
= 1,56 : 1
Dst.
2. Rasio Solvabilitas:
a. Rasio Modal dgn Aktiva = Modal Sendiri : Aktiva
= Rp. 1.750.000,00: Rp. 4.200.000,00
= 0,41 : 1
b. Rasio Modal dgn Aktiva Tetap = Modal Sendiri : Aktiva Tetap
= Rp. 1.750.000,00: Rp. 1.700.000,00
= 1,02 : 1
Dst.
3. Rasio Rentabilitas:
a. Rasio Laba usaha dgn Aktiva usaha = Laba usaha : Aktiva usaha
= Rp.580.000,00 : (Rp.4.200.000,00 – Rp.170.000,00 – Rp.190.000,00)
= Rp.580.000,00 : Rp.3.840.000,00
= 0,15
b. Perputaran Aktiva usaha = Penjualan : Aktiva usaha
= Rp. 4.720.000,00 : Rp.3.840.000,00
= 1,22
Interpretasi:
1. Tingkat likuiditas:
a. Carrent ratio > 2 (baik)
b. Acid Test ratio > 1 (baik)
2. Tingkat solvabilitas:
a. Rasio Modal dgn Aktiva = 0,41 < 0,5 (kurang baik)
b. Rasio Modal dgn Aktiva Tetap = 1,02 > 1 (baik)
3. Tingkat rentabilitas:
a. Rasio Laba usaha dgn Aktiva usaha: 0,15 < 0,18 (rendah)
b. Perputaran Aktiva usaha: 1,22 < 0,2 9 ( rendah)
Tidak ada komentar:
Posting Komentar